0

Деривативы в трейдинге: суть, история происхождения и классификация

Профессиональные рыночные игроки часто используют деривативы, ведь они обеспечивают крупный заработок на рыночных товарах. Эти производные инструменты предоставляют возможность торговать финансовым активом, который отсутствует в наличии. Таким образом, трейдер может покупать или подавать любые инструменты, не беспокоясь о фактической поставке и хранении продукта.

В сегодняшней статье мы расскажем о том, что значат деривативы, как они определяются и для чего служат. Читатель ознакомится с историей рыночного инструмента, научится умело применять его в практических торгах.

В чем суть деривативов? Для чего они нужны?

Деривативы – это ценные бумаги второго уровня, стоимость которых определяется как производная от курса базового актива. По сути, это контракт между двумя сторонами. Договор предусматривает исполнение конкретных обязательств или передачу права собственности. Таким образом, деривативом называется обязательство получения или поставки финансового инструмента, заложенного в основе производного актива.

для чего нужны деривативы

С помощью ценных бумаг второго уровня биржевой торговец может решить множество сопутствующих проблем. Большинство рыночных игроков опасается потерять вложенный капитал, а потому они используют разные инструменты для хеджирования рисков. Деривативы валютного рынка прекрасно подходят для этой цели, ведь они обеспечивают гарантированную куплю-продажу. Примечательно, что цена устанавливается заранее, и покупатель может не беспокоиться насчет резких ценовых скачков. Продавец получает аналогичные привилегии, он избавляется от беспокойств насчет снижения цен или отсутствия спроса.

Производные инструменты играют огромную роль в управлении рисками. Эти финансовые активы позволяют разделить и ограничить потенциальные убытки. Деривативы и фьючерсы активно применяются в качестве определенной формы страхования. Продавец и покупатель осознают сопутствующие риски, а потому предпринимают попытки защититься от них.

Деривативы в торговле имеют ещё одну функцию – получение прибыли за счет спекуляции ценными бумагами. Если трейдер не нуждается в определенном финансовом активе, он может приобрести производный актив, не предусматривающий реальной поставки товара. Если в течение заданного временного периода стоимость изменится в соответствии с аналитическим прогнозом, то биржевой игрок получит хорошую прибыль. При совершении ошибки он потеряет вложенный капитал.

Какими характерными чертами обладают деривативы?

Производные инструменты финансового рынка имеют определенную характеристику, которая позволяет отличить их от других биржевых активов:

  • Цена дериватива всегда меняется вслед за базовым инструментом (процентная ставка, сырьевой товар, акция или обменный курс валют).
  • В большинстве случаев такие финансовые активы применяются с целью получения спекулятивной прибыли. Трейдер желает заработать на разнице цен, однако он не планирует совершать фактическую покупку или продажу товара.
  • Для покупки производного инструмента потребуются небольшие стартовые инвестиции. Это хороший вариант для новичков, которые не владеют крупным капиталом, однако желают получить крупный заработок на деривативах. Курс для начинающих можно получить на многих специализированных ресурсах.
  • Данный финансовый актив предусматривает расчет в будущем. Дата и время оплаты определяется заранее.
  • На мировом рынке можно встретить производные инструменты на сами деривативы. Примером становится опцион на фьючерсный контракт.
  • Купля-продажа производных инструментов неразрывно связана с фондовыми и товарными биржами. Эти торговые площадки функционируют по схожим законам, цена финансовых активов формируется по единому принципу.

Учитывая эти особенности производных инструментов, трейдер составит уникальную стратегию по заработку на разнице курсовой стоимости товаров.

как торговать деривативы

История появления деривативов в мире

Первые производные инструменты появились за несколько веков до нашей эры. Купцы из Вавилона занимались снаряжением караванов и нуждались в стороннем финансировании. Они получали займы от состоятельных кредиторов, составляя договора о разделе риска. Согласно этому документу, погашение кредита напрямую зависело от успешности поставки товара.

Процент по кредиту оказывался существенно выше, чем у стандартного займа. За счет этого повышения заемщик компенсировал риск неисполнения обязательств. Подобными опционами пользовались многие торговцы, которые стремились объединить риски и удержать стоимость товара на доступном уровне.

В средние века встречаются формы ранних деривативов, которые во многом похожи на современные финансовые инструменты. В 12 веке произошел экономический подъём, в связи с чем началось формирование торгового права. Появились средневековые ярмарки, на которые свозили товары из разных уголков страны. Они и стали предпосылкой для возникновения форвардных контрактов на поставку по истечении указанного срока.

В 30-е годы 17 века Голландия и Англия находились под влиянием тюльпаномании. Спрос на луковицы тюльпанов существенно превосходил реальные потребности садоводов. Цветы стали объектом спекуляций, а купля-продажа преследовала одну цель – обогащение на разности курсов. Чтобы организовать рыночные процессы, правительство ввело форвардные контракты на луковицы тюльпана.

Лондонская биржа начала использовать производные инструменты только в 30-х годах 19 века. На американских рынках опционные контракты появились около 1860 года. Первый опцион Чикагской торговой палаты с регистрационной записью датирован 13 марта 1851 г. К 1865 году была полностью формализована торговля зерном через опционные контакты.

для чего нужны деривативы

Какими бывают деривативы? Виды производных инструментов

Специалисты выделяют несколько деривативов, которые могут использоваться в торгах на международной рыночной площадке:

  1. Фьючерс – соглашение, которое предусматривает обязательство купить или продать базовый актив в день исполнения. Такой контракт определяет стандартное количество товара и его цену. Он может предусматривать поставку или служить лишь для заработка на разнице цен. Если контракт не предполагает фактической отгрузки товара, он называется расчетным.
  2. Форвад – подобен предыдущему деривативу, но заключается на внебиржевом рынке. Сделка производится напрямую между контрагентами и не предусматривает вмешательства биржи. Недостатком данного инструмента является отсутствие гарантий, которые предоставляются участникам биржевой площадки. К положительным аспектам можно отнести скорость сделки и отсутствие посредников.
  3. Опцион – соглашение между покупателем и продавцом, которое предоставляет право на покупку и продажу базового актива. Стоимость товара и его количество оговаривается заранее. Американские опционы могут исполняться в любое время, а европейские предусматривают поставку лишь в конце срока.
  4. Своп – производный инструмент, который получил широкое распространение с 70-х годов 20 века. Изначально он торговался лишь на американских рынках, но со временем перешел и на другие площадки. Своп представляет собой соглашение между сторонами об отмене платежа по оговоренным условиям. Инструмент часто используют для арбитражных операций или хеджирования рисков.

Специалисты полагают, что деривативы в экономике играют важную роль. Они позволяют легко покупать и продавать товар, не заботясь о погрузке, транспортировке и хранении. Производные инструменты существенно упрощают деятельность рыночных участников, обеспечивая им заработок при верном прогнозировании котировок.

Теперь биржевой игрок может полноценно работать с деривативами. Курс для начинающих поможет освоить ключевые принципы рыночных торгов и начать эффективную работу на мировом рынке.

Вернуться к разделу: Рынок 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *