Фундаментальный анализ является одним из основных методов составления прогноза. Он позволяет тщательно изучить ценные бумаги, их ценовые движения и перспективы заработка. Этот способ считается сложным, однако он обеспечивает достаточно высокую точность прогнозирования рынков.
Инвестор может предсказать поведение котировки, после чего сделать верную ставку на рост или падение курсов. Таким образом, он сократит потенциальные риски, увеличивая итоговый заработок.
Что такое фундаментальный анализ рынка?
Под этим понятием понимают особый метод оценки бумаг и эмитентов, который предусматривает использование нескольких показателей. Инвестор должен наблюдать за финансовой деятельностью компаний, оценивая положение дел в отрасли и общее состояние экономики. Данный вид анализа получил своё название благодаря глобальному подходу.
Чтобы сделать определенный вывод, биржевой игрок должен учитывать фундаментальные закономерности, которые действуют везде, вне зависимости от обстоятельств. Таким образом, человек может полностью оценить сложившуюся ситуацию, принимая верное инвестиционное решение.
Прогнозируя перспективы роста отдельной корпорации, специалисты учитывают влияние отраслевых и макроэкономических показателей. Инвестор должен проанализировать финансовые отчеты, определяя эффективность ведения того или иного бизнеса. Современный участник мирового рынка может воспользоваться хорошо известными зависимостями. Многие из них давно описаны в книге «Анализ ценных бумаг».
Считается, что основы фундаментального анализа позволяют составлять высокоточные прогнозы. Инструмент демонстрирует хорошие результаты при долгосрочном анализе ценовых движений. Выявленные закономерности позволяют отфильтровать рыночные шумы.
В чём цель фундаментального анализа?
Рыночные исследования проводятся в соответствии с теми задачами, которые устанавливает инвестор. Если компания ставит своей целью развитие бизнеса, она может использовать аналитику для определения оптимальных кандидатов для слияний и поглощений.
В результате проводимой работы руководители проекта способны выявить самые перспективные проекты. Получая контроль над другими фирмами, они обретают крупную выручку при относительно небольших капиталовложениях.
Большинство частных и институциональных инвесторов ставит своей целью прирост капитала. Они занимаются поиском самых надежных и прибыльных аналитических инструментов. Изучая финансовые рынки, они могут подобрать те инвестиционные продукты, которые соответствуют поставленным задачам.
Каждый биржевой игрок сам устанавливает допустимые пределы риска и желаемый уровень прибыли. В соответствии со своими личными запросами он выбирает актив, осуществляя грамотное исследование.
Какие методы используют фундаментальные аналитики?
Каждый участник мирового рынка сам определяет стратегию проведения рыночного исследования. В специальной литературе описывается большое количество методов фундаментального анализа, которые можно объединить в группы:
- Дедукция – заключается во фразе «от целого к частному». Данный подход позволяет рассматривать предприятия в контексте среднестатистических показателей. Вкладчик может установить зависимость итогового значения от деталей, которые кажутся незначительными.
- Учёт сезонности. Большинство фундаментальных показателей сменяется в зависимости от времени года. К примеру, котировки сельскохозяйственных компаний демонстрируют резкий спад зимой, тогда как летом наблюдается рост стоимости. Аналогичные пики сезонности замечаются и в энергетическом секторе. С приближением к отопительному сезону нефть дорожает, а в теплое время года котировки обычно падают.
- Индукция (или обобщение) – метод заключается в формировании общей картины по отдельным характеристикам. К примеру, существует возможность изучить ключевые мультипликаторы отрасли, делая правильный вывод о потенциале роста.
- Сравнение. Метод применяется для определения недооцененных корпораций, способных принести хорошую прибыль. Инвестор может выбрать некий эталон, сравнивая с ним разные макроэкономические показатели. Таким образом, человек обозначит текущее состояние рынка, спрогнозирует потенциальное развитие ситуации.
- Корреляция – предусматривает прямые и обратные зависимости между разными показателями. Данный параметр можно рассматривать относительно отдельных фирм или применительно к целой отрасли. Если между компаниями существует прямая корреляция, то при удорожании одних ценных бумаг следует ожидать подобной тенденции и по другим.
Стоит учитывать, что каждый метод предусматривает набор сложных математических формул. Чтобы составлять точные прогнозы, необходимо использовать специальные программы имитационного моделирования. При этом даже базовое использование вышеописанных методов обеспечивает хороший итоговый результат. Инвестор может применить сразу несколько подходов, выявляя лучших представителей отрасли.
Как использовать фундаментальный анализ?
Специалисты давно составили четкую схему для полноценного исследования мировых рынков. Стратегия предполагает, что инвестор должен начать с макроэкономики, постепенно переходя к отраслевым показателям. В конечном итоге он может изучить несколько эмитентов, выбирая лучших представителей сектора. Оценивая конкретные акции, он сделает вывод о потенциальном росте или падении.
Применяя разные методы фундаментального анализа, стоит начать с изучения национальной экономики и политической ситуации в мире. Понимая, в каком положении находится экономическая система конкретной страны, можно сделать правильный вывод о развитии местных компаний. Инвестор должен учитывать процентные ставки, уровень потребления, реальные доходы населения и другие важные показатели.
Анализируя отдельные отрасли, следует принимать во внимание конкуренцию, влияние иностранного капитала. Основные финансовые показатели во многом зависят от того, на каком цикле развития находится изучаемый сектор. Фундаментальный анализ акций конкретного эмитента предполагает оценку реальной стоимости, проверку темпов роста. Понимая, какие технологии и стратегии применяет руководство, можно составить достаточно точный прогноз.
Как отслеживать основные показатели?
Начиная фундаментальный анализ валютного рынка, необходимо помнить о ключевых источниках информации. Далеко не все тематические сайты публикуют достоверные данные. Некоторые порталы предоставляют некорректную информацию, которая лишь путает инвесторов. Среди надежных источников можно выделить веб-порталы Центрального банка и подобных организаций. Регулирующий орган предоставляет свежие сведения о положении национального рынка. Учитывая размер ключевой ставки, уровень безработицы и другие показатели, участник мирового рынка примет взвешенное решение.
Следует помнить о том, что исследование может проводиться на совершенно разных уровнях. В зависимости от целей и объектов необходимо подбирать соответствующие источники достоверной информации. Фундаментальный анализ фондового рынка должен учитывать сферу, в которой задействована компания.
К примеру, фирмы фармацевтической и биологической промышленности во многом зависят от проводимых исследований. Каждая компания должна ссылаться на проверенные лаборатории, которые публикуют результаты испытаний.
Внимательно отслеживая основные показатели, участник мирового рынка может провести качественный фундаментальный анализ. Этот вариант изучения биржевой площадки не терпит спешки. Он оптимально подходит долгосрочным инвесторам, которые заинтересованы в сокращении рисков.
